Als je het simpel wilt doen,
Xen Source installatie doen met default parameters en DHCP IPtjes,
je maakt 1 config aan die boot op de sda, indien je wenst (wat ik heb gedaan) maak je meerdere config's aan die booten op verschillende disks zodat je zeker wist dat 1 ervan ging werken

Dan connecteer je op VNC op het IP (laat het VASTE ip je DHCP server uitgeven met PXE boot met het Xen Source gebeuren) en in VNC vul je gewoon IP:1 in en het werkt.

Zoals maxnet zei, gebruik de kvm module (opgelet dat die CPU dat ondersteund), op Atom's gaat dit wel nog eens fout maar op de echte server CPU's (Xeon's) uiteraard geen probleem.